Taxa de juros - 2

 

Juros são calculados com base no valor da dívida ou da aplicação e o valor deles é igual no período de aplicação ou da dívida. Cuidado, portanto, com a unidade de tempo a que o juro se refere:

 3% ao mês durante um ano implica em multiplicar 0,03 por 12;           15% ao ano em um ano significa multiplicar 0,15 por 1.

                                         Exemplo

Imagine que você pediu, no Ano Novo, um empréstimo de R$ 500,00 a seu sogro, que cobra taxa de juros de 3% ao mês. Você quer o empréstimo por um ano, ou seja, até o próximo Ano Novo. Qual será o montante da dívida, no final do ano? Quanto de juros você estará pagando?

 Primeiro, coloque a taxa de juros em decimais, não em porcentagem. Então TNJ = 0,03. Agora, vamos construir uma planilha para ver o que deverá ser pago.

                                              Tabela 1 

                     Cálculos para obter o valor a ser pago

 

   O valor final ou montante a ser pago é R$680,00.

 

  Juro é a diferença entre o valor final (que você irá pagar) e o valor   inicial, em negociação. Então:

 

 

      É possível chegar a esses mesmos resultados de maneira mais fácil. É só incorporar, na fórmula que dá o valor dos juros, o tempo em que o valor inicial estará emprestado ou aplicado.

       Tendo a taxa nominal de juros ao mês, para obter os juros que serão cobrados por um ano de empréstimo (t, na fórmula), calcule:

Exemplo

   Você pediu, no Ano Novo, um empréstimo de R$ 500,00 a seu sogro, que cobra taxa de juros de 3% ao mês. Você quer o empréstimo por um ano, ou seja, até o próximo Ano Novo. Quanto de juros você vai pagar, desta vez?

  Primeiro, coloque a taxa de juros em decimais, não em porcentagem. Então TNJ = 0,03.

      Agora, calcule:

Em uma operação financeira, a taxa contratada ou declarada é a taxa nominal. Mas para saber se você ganhou ou perdeu dinheiro em uma operação financeira, é preciso levar em conta a inflação no período. Mas o que é inflação?

 Inflação é um movimento generalizado e persistente de preços para cima. Pode ser entendida como a perda do poder de compra da moeda, devido ao aumento de preços de produtos e serviços.

Imagine uma pessoa que tivesse um salário de R$ 2.500,00 e, em determinado período de tempo, esse salário permitiu comprar um conjunto de bens e serviços, além de poder poupar uma pequena parcela. Se o salário permanecer o mesmo por, digamos, seis meses e houver inflação nesse período, no final do semestre o salário não será suficiente para comprar os mesmos bens e serviços e/ou não sobrará dinheiro para poupar.

Por que existe inflação? Os economistas têm várias teorias, mas uma resposta simples é a de que pode ter havido aumento da demanda por bens e serviços (inflação de demanda), diminuição da oferta de bens e serviços (inflação de custos), expectativas de inflação e “otras cositas más”.

Mas o que interessa, aqui, é saber como a inflação bate no seu bolso. O real de hoje não é mais o mesmo real de 1º de julho de 1994, quando foi adotado como moeda corrente no Brasil. A primeira vista, pode parecer que, se os dois valores são dados em reais, a unidade de medida é a mesma. No entanto, como houve inflação no período, o poder de compra mudou. Com R$1,00 em julho de 1994 compravam-se, obviamente, mais coisas do que com R$1,00 hoje. Valores monetários tomados em tempos diferentes não são iguais. 

O valor pago hoje só pode ser comparado com o valor pago em julho de 1994 se for “corrigido” para tirar o efeito da inflação que ocorreu no período. Por essa razão, é preciso calcular – não a taxa nominal de juros –, mas a taxa real que leva em conta, em seu cálculo, a inflação no período. Aplique a fórmula:

                                                        Exemplo

Lembre-se de que você pediu R$ 100,00 emprestados a um amigo e, no final de um mês, você pagou R$ 107,00. Será que seu amigo ganhou dinheiro nessa transação econômica?

Parece intuitivo que, se a inflação foi zero, seu amigo ganhou. Por outro lado, se a inflação no mês foi muito alta — digamos 20%— parece intuitivo que seu amigo perdeu dinheiro. É possível avaliar o ganho real?

A taxa nominal de juros cobrada pelo seu amigo foi 7% ao mês ou, colocando em decimais, TNJ= 0,07. Vamos considerar, só para fazer os cálculos, que a inflação no mês foi 2%, ou, em decimais 0,02. 

Então:

       

 Existe ganho real quando a taxa nominal de juros é maior que a inflação. Seu amigo ganhou dinheiro emprestando dinheiro para você.

A medida da inflação se faz por meio de números-índices, calculados a partir de preços coletados e analisados com metodologia sofisticada, por várias instituições, com intervalos de tempo definidos. A importância dos números índices é o fato de eles serem referência importante da variação dos preços.

 Um dos índices de preços mais usados no Brasil é o INPC/IBGE — Índice Nacional de Preços ao Consumidor —, levantado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística — IBGE. O IPCA— Índice de Preços ao Consumidor Amplo, é calculado pelo IBGE desde 1980. O IPCA resulta dos Índices de Preços ao Consumidor das famílias de rendimento mensal entre 1 (um) e 40 (quarenta) salários mínimos,

O IGP/FGV — Índice Geral de Preços — é levantado pela Fundação Getúlio Vargas. Embora não exista indexador oficial no país, o IGP é o índice de preços mais usado como indexador de contratos de longo prazo, públicos e privados. Esse índice é usado, por exemplo, nos contratos de aluguel.

O IPC/FIPE— Índice de Preços ao Consumidor — estima as variações do custo de vida das famílias com renda familiar entre 1 e 10 salários mínimos. É levantado pela Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (FIPE).